Чистая прибыль всех грузинских коммерческих банков по итогам шести месяцев 2025 года составила сумму в размере 1.558.449.000 лари. Общий доход комбанков в аналогичный период 2024 года был ниже почти на 9%. Хотя, по сравнению с аналогичным периодом 2024 года рост доходности замедлился вдвое. Тогда он составлял 18%. Таковы данные Национального Банка Грузии (НБГ).
Примечательно, что доходы грузинского банковского сектора резко рванули после «коронобесия». В частности, прибыль за весь 2019 год составляла лишь 953.700.000 лари, а в 2018 году было и того меньше — 914.800.000 лари.
Львиная доля прибыли всего сектора, вновь пришлась только лишь на 2 из 19 банков. Это — АО КБ «Bank of Georgia» и АО КБ «TBC Bank». При этом 4 банка понесли убытки. Тогда как доходы еще 5 банков снизились.
В 2024 году прибыль АО КБ «Bank of Georgia» и АО КБ «TBC Bank» составила 87,54% от суммарной прибыли всего банковского сектора. Только их суммарная чистая прибыль за 2024 год составила сумму в размере 2.710.536.000 лари. Именно на эти два банка приходиться более 75% всего кредитного портфеля сектора и свыше 79% банковских депозитов.
Причем, в 2025 году банковская дуополия распухла еще больше. В первом полугодии 2025 года общая прибыль «Bank of Georgia» и «TBC Bank» составила сумму в размере 1.383.873.000 лари. Это почти 89% от суммарной прибыли всего банковского сектора страны.
Для снижения системных рисков, в интересах здоровой конкуренции и сокращения опасной концентрации в секторе, регулятор рассматривает возможность сделки по поглощению АО КБ «Liberty Bank» другим банком — АО КБ «Basis Bank». Сейчас они занимают третью и четвертую строчку по доходности, соответственно. Их объединяет то, что в 2022 году они поделили между собой обслуживание кредитного портфеля и клиентской базы еще одного банка — АО КБ «VTB Bank», угодившего под антироссийские санкции.
Ожидается, что в результате сделки на рынке впервые появиться третий системообразующий игрок. Ведь произойдет слияние финансовых ресурсов китайской «Hualing Group», которой принадлежит «Basis Bank» с банком, обладающим самой широкой филиальной сетью в регионах страны. Именно поэтому «Liberty Bank» традиционно обслуживает социальные выплаты — пенсии, пособия и является ключевым оператором для бюджетников.
Чистая прибыль комбанков в I половине 2025 года:
— АО КБ «Bank of Georgia»: 788.165.000 лари. Рост: 9%;
— АО КБ «TBC Bank»: 595.708.000 лари. Рост: 5%;
— АО КБ «Liberty Bank»: 61.742.000 лари. Рост: 9%;
— АО КБ «Basis Bank»: 51.320.000 лари. Рост: 39%;
— АО КБ «Credo Bank»: 40.960.000 лари. Рост: 70%;
— АО КБ «Cartu Bank»: 19.499.000 лари. Рост: 22%;
— АО КБ «Procredit Bank»: 15.262.000 лари. Спад: 15%;
— АО КБ «Terabank»: 14.213.000 лари. Спад: 12%;
— АО КБ «Halyk Bank»: 8.238.000 лари. Спад: 22%;
— АО МБ «Crystal»: 7.899.000 лари. Оперирует менее года;
— АО КБ «Isbank»: 7.284.000 лари. Спад: 15%;
— АО МБ «MBC»: 5.177.000 лари. Оперирует менее года;
— АО КБ «Ziraat Bank»: 2.935.000 лари. Рост: 0%;
— АО КБ «Pasha Bank»: 430.000 лари. Спад: 86%;
— АО КБ «Pave Bank Georgia»: 112.000 лари. В аналогичный период 2024 года убыток: 200.000 лари.
Убытки комбанков в I половине 2025 года:
— АО КБ «Paysera Bank»: убыток в размере 584.000 лари. В аналогичный период 2024 года убыток: 500.000 лари;
— АО КБ «Hash Bank»: убыток в размере 5.596.000 лари. В аналогичный период 2024 года убыток: 1.600.000 лари;
— АО КБ «Silk Bank»: убыток в размере 11.214.000 лари. В аналогичный период 2024 года убыток: 3.900.000 лари;
— АО КБ «VTB Bank»: убыток в размере 43.101.000 лари. В аналогичный период 2024 года убыток: 8.600.000 лари.
За последние 10 лет прибыль комбанков в нацвалюте выросла почти в 7 раз. Хотя девальвация национальной валюты, а также увеличения доходов бизнеса и населения росли намного более скромными темпами. Особо резкий скачок доходности банков имел место на исходе «мировой войны с пандемией». Именно тогда прибыль банковской системы по сравнению с допандемийными показателями выросла более чем вдвое.
Чистая прибыль банков с 2013 по 2025 год:
— 2013 год: 389.000.000 лари;
— 2014 год: 474.800.000 лари;
— 2015 год: 537.400.000 лари;
— 2016 год: 679.100.000 лари;
— 2017 год: 869.800.000 лари;
— 2018 год: 914.800.000 лари;
— 2019 год: 953.700.000 лари;
— 2020 год: 99.300.000 лари;
— 2021 год: 2.082.700.000 лари;
— 2022 год: 2.090.600.000 лари;
— 2023 год: 2.714.000.000 лари;
— 2024 год: 3.096.000.000 лари;
— VI месяцев 2025 года: 1.558.449.000 лари.
Следует отметить, что с конца 2024 года грузинские банки стали менее охотно кредитовать новые бизнес-проекты. Было практически остановлено кредитование сектора туризма и строительства. В первую очередь речь идет о новых девелоперских начинаниях, не связанных с самими банками. С тех пор банки сосредоточились на сделках с рефинансированием ранее взятых кредитов и на поддержке проектов своих дочерних компаний. Именно с этим связано существенное снижение их доходности.
По мнению аналитика Вахтанга Мгеладзе, банковский финансовый пузырь довольно быстрыми темпами движется к своему логическому концу. При этом, он отметил, что прирост доходности банков уже не поспевает за ростом реальной потребительской инфляции.
— «Классическая пирамида, выстроенная в банковской системе начинает постепенно рушиться. Ее может удержать на плаву только безудержный рост, который должен поспевать за инфляцией. Ныне создана такая ситуация, при которой деньги выгоднее и удобнее просто держать на счету в банке, чем вкладывать в реальную экономику. Риски ниже, а доходность порой даже выше. Но, не забывайте, что самим банкам еще надо обслуживать эти депозиты. Средняя ставка по депозитам в лари составляет почти 9,5%. За год депозиты выросли еще более чем на 10% и сейчас достигают почти 60 миллиардов лари. То есть банкиры за год должны начислить вкладчикам порядка 5.700.000.000 лари. Когда кредитный портфель быстро растет — это не проблема. Ставка по кредитам намного выше. А вот когда скорость закредитованности затормаживается, то тогда уже начинаются проблемы.
На все это накладываются глобальные системные вызовы. Во-первых, никто не гарантирует, что не произойдет бегства депозитов. Глобальная инфляция быстро набирает обороты. В этом плане мы никак не защищены. Чрезмерно низкий уровень самообеспечения страны приводит к импорту инфляции, да еще и со значительной накруткой. При реальной инфляции в 10%, ставка по депозитам еще как-то перекрывает потери. Но, при инфляции в 30% и выше, многие задумаются просто прибрести какой-то ликвидный товар, чем наблюдать за тем, как их деньги тают на глазах. При массовом бегстве у банков просто может не хватить ликвидности. Ведь, все деньги уже вложены. К примеру, в рефинансирование займов, чтобы зафиксировать прирост доходности и не фиксировать в балансе убытки. Банковская бухгалтерия вообще штука хитрая. Возьмем, хотя бы горы старых автомобилей, ржавеющих на штраф-стоянках. Почему бы их не разобрать на детали и не сдать в металлолом? Да, все потому, что выручить за них можно будет гораздо меньше, чем та сумма на которую они оценены. А это значит, что придется зафиксировать убытки, а кредитный портфель заметно полегчает. То же самое касается и других активов. Например, недвижимости. Она тоже серьезно переоценена, а предложение многократно превышает платежеспособный спрос. Если ее массово выбросить на рынок, то она быстро обесцениться.
Черным лебедем для грузинских банкиров может послужить глобальный кризис. Речь идет об ипотечном, банковском и долговом кризисе, а также о большой резне на фондовых рынках. Акции обоих банков, на которых фактически приходиться 9/10 всего банковского сектора торгуются на Лондонской фондовой бирже. За последние полгода их котировки выросли более чем на половину. Они весят уже более 6 миллиардов фунтов стерлингов, то есть почти 22 миллиарда лари. Понятно, что это дутый рост и он никак не коррелируется с реальным положением дел их эмитентов. Ну, просто не выросла настолько ни доходность, ни активы наших банков.
Сейчас весь мировой фондовый рынок перегрет и переоценен, как никогда. Он достиг критического значения — 205% от мирового ВВП. Фантастика, да и только. Согласно консенсус прогнозу экспертов, большие события ждут нас уже к концу лета — к началу осени. Рухнут котировки гигантов. Конечно, это потянет за собой рыбешку и поменьше. Казалось бы, ну упали вместе со всеми акции и грузинских банков? Ну и что с того? Тут дело в том, что шок на мировых рынках, вкупе с обесцениванием некогда ценных бумаг наших банков распугает вкладчиков. В первую очередь иностранных. Таковых не мало. Сейчас на них приходиться порядка 15% — 20% депозитов. Добавьте к этому иностранных кредиторов. Они тоже забеспокоятся. Во-первых, риски, а во-вторых многим и самим потребуется свободная ликвидность. На этом фоне тем более сложнее станет перекредитоваться. Кстати, займы могут быть взяты и под те самые акции, которые вдруг сильно просядут в цене. Тогда сработает механизм маржин-коллов — кредитор потребует от заемщика восполнить дыру в залоге и даже компенсировать разницу в цене ликвидностью. А вот с этим большие проблемы. В итоге для нашей банковской пирамиды может наступить уже последняя осень», — пояснил Вахтанг Мгеладзе.
Ираклий Ахалкаци
«Smart Press» в Telegram: подписаться
Еще по теме:
Прибыль грузинских банков за год выросла почти на 14%
В этом году банки уже выкачали из экономики более миллиарда долларов
За полгода банки выкачали из экономики почти полтора миллиарда лари
Грузинские банкиры щедры на оптимизм
Иностранцы хранят в грузинских банках несколько миллиардов долларов
Грузинские банки завязали с гостиничными проектами
Грузинские банки остановили кредитование сделок с недвижимостью
Лондонские цены акций грузинских компаний всего за полгода разогнали более чем наполовину
