Грузинские эксперты советуют поторопиться с приобретением золота
Инвестиционный банк «Galt & Taggart» прогнозирует дальнейший рост цен на золото. Аналитики инвесткомпании советуют перекладываться в вечные ценности. Эксперты предупреждают о значительном увеличении стоимости драгметалла в ближайшем будущем и советуют не откладывать покупки.
Последняя торговая сессия на мировых биржах вновь закрылась резким взлетом цен на золото. Котировки т.н. бумажного золота без права требования физической поставки металла побили рекорд, достигнув отметки 2.585 долларов за условную тройскую унцию. Торги закрылись на уровне выше 2.578 долларов за унцию.
При этом стоимость фьючерсных контрактов на поставки золота уже пробила уровень сопротивления в 2.600 долларов за тройскую унцию и закрепилась выше данной отметки. Новый рекорд достиг планки в 2.612 долларов, а торги закрылись на уровне выше 2.610 долларов за унцию.
Тем самым, фьючерсы на золото всего за месяц подорожали еще на 5,01% и на 25,96% с начала 2024 года. Еще более убедительно выглядит сравнение с аналогичным периодом 2023 года. Только за последний год золото выросло в цене на 35,09%.
Мало, что может принести такую доходность от пассивных инвестиций. К примеру, на этом фоне просто меркнет прирост капитализации от вложений в грузинскую недвижимость.
Как указано в аналитическом отчете
инвесткомпании «Galt & Taggart» (G&T), только в августе 2024 года цены на золото выросли на 2,3%.
— «Новые рекордные максимумы цен на золото стали обычным явлением в последние месяцы, а в августе цена впервые превысила 2.500 долларов за унцию. В августе 2024 года цена на золото выросла еще на 2,3%. Причем, следует отметить, что на этот раз ситуация немного иная. Хотя основными участниками 20-месячного ралли были центральные банки и азиатские инвесторы, теперь к этому импульсу присоединились уже и западные трейдеры. Скачок цен на золото с 2.300 до 2.500 долларов в основном был продиктован активностью европейских и американских инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели драгоценным металлом на фоне ожидаемого снижения процентных ставок. Низкие ставки делают золото более привлекательным, поскольку оно становится более конкурентоспособным по сравнению с низкодоходными казначейскими облигациями. Инвесторы считают снижение ставок неизбежным. Сигналом стало заявление Федеральной резервной системы США о том, что пришло время для снижения ставок. Очередное заседание ФРС запланировано на 17-18 сентября и рынок ожидает снижения ставки на 25 базисных пункта», — указано в отчете «Galt & Taggart».
При этом, эксперты инвесткомпании отмечает тот факт, что инвесторы с недавних пор предпочитают вкладываться именно в физическое золото, а не как раньше — в бумажные контракты.
— «Хотя цена на золото неуклонно растет, наметился отток золота из инвестфондов (ETF). Такая тенденция наметилась еще в начале года. Это, является результатом того, что инвесторы предпочитают вкладывать средства в физическое золото, а не в биржевые активы. Хотя, высокая доходность из-за быстрого роста цен подстегнула и вложения в ETF. Начиная с июня этого года, уже второй месяц подряд фиксируется рост инвестиций и в золотые ETF», — отмечается в обзоре «Galt & Taggart».
Аналитики инвестбанка отмечают резкий рост глобального спроса и прогнозируют дальнейший рост мировых цен на драгоценный металл.
— «С приближением праздника Дивали в Индии резко вырос и мировой спрос на золото. Вполне вероятно, что импорт золота в Индию вскоре увеличится. Тем более, если учесть тот факт, что в этой стране недавно были введены льготы по импортным пошлинам на золото. В связи с динамикой спроса и существующими геополитическими рисками рост цен на него, скорее всего, продолжится. По оценкам швейцарского банка «UBS», к середине 2025 года цена на золото должна достичь уже 2.700 долларов за тройскую унцию», — отмечается в докладе «Galt & Taggart».
Между тем, глобальный тренд двигает цены и на грузинском рынке золота. Стоимость золотого лома самой распространенной 585 пробы на «Тбилисской золотой бирже» уже составляет 128 — 131 лари за один грамм. Соответственно, растут в цене и готовые ювелирные изделия. Впрочем, многие уже рассматривают золото вовсе ни как роскошь и украшение, а как наиболее ликвидные и прибыльные инвестиции.
Аналитик Вахтанг Мгеладзе рекомендовал перекладываться в золото и не тянуть с покупками еще в ноябре 2023 года. С тех пор тройская унция подорожала уже на 600 долларов. Эксперт считает, что это далеко не предел, а большое ралли только лишь начинается.
— «Большое ралли цен на золото только еще начинается. Уже этой осенью мы увидим новые рекорды. Пусть никто не удивляется ценам в 2.700 — 2.800 долларов за тройскую унцию. С недавних пор Банк Англии и Европейский Центральный Банк (ЕЦБ) активно приступили к снижению ставок. Для спасения экономики и мягкой посадки они будут вынуждены продолжить эту практику. Вскоре к ним присоединиться и ФРС США. Ведь, несмотря на дороговизну долларов, само количество долларовой массы в обращении стремительно растет. Вместе с этим растет и инфляция. Так что никакие высокие ставки уже никак от нее не спасут. Тут скорее все наоборот — рост стоимости обслуживания долга лишь ускоряет инфляцию. В этих условиях вполне закономерен рост спроса и цен на защитные активы. Традиционно к ним в первую очередь относится золото», — подчеркнул аналитик.
Он также отметил один интересный момент, напрямую связанный с ценообразованием, а точнее с подавлением роста цен на золото.
— «Золото традиционно является таким «антидолларом». Чем хуже дела у доллара, тем дороже золото. Так что это не золото растет в цене, а доллар обесценивается. Уже даже кандидатка в президенты США Камала Харрис открыто заявляет о том что цены на продукты первой необходимости выросли на 30% — 60% и даже призывает к введению в США государственного регулирования цен. Можно подумать, что вовсе не она, а кто-то совсем другой был в эти последние годы вице-президенткой и фронт-вумен «байденомики».
Впрочем, проблема стоит вовсе не только перед американским долларом, а перед всей фиатной системой валют. Ведь, это была валютная система основанная на долларе. Поэтому сейчас также быстро обесцениваются евро, фунт, юань и далее по списку. На протяжении многих десятилетий осуществлялось искусственное подавление роста цен на золото. Так, как это поддерживало доверие к фиатным валютам. В основном это происходило за счет спекуляций на биржевом рынке. В ход шли бумажные контракты при которых манипулировать ценами можно было даже не имея в наличии самого драгметалла.
Сейчас эти механизмы ослабевают. Во-первых растет спрос именно на физический металл, а во вторых сами сделки постепенно уходят с биржи. По данным Всемирного Совета по Золоту (WGC) во втором квартале 2024 года рост спроса на внебиржевом рынке (OTC) составил рекордные 53%. Если во втором квартале 2023 года на внебиржевой рынок приходилось всего 17,8% от общего спроса, то во втором квартале 2024 года данный показатель увеличился уже до 26,2%. Такой высокой доли внебиржевой торговли золотом никогда еще не было. Все указывает на то, что эта тенденция не только продолжиться, а наберет еще большие обороты.
Таким образом на мировом рынке наметилась тенденция к размыванию биржевой торговли золотом и ослаблению механизмов подавления роста цен за счет спекуляций бумажным золотом. В дальнейшем, чем больше будут стараться прожать цены вниз, тем меньше биржевые цены будут влиять на процесс ценообразования. В результате цена на биржевое золото может остановиться где-то на уровне в 3.000 долларов. Но при этом, приобрести физический металл можно будет не дешевле чем например за 10.000 долларов за унцию», — пояснил Вахтанг Мгеладзе.
Ираклий Ахалкаци
«Smart Press» в Telegram: подписаться
Еще по теме:
