Международные цены на золото вновь обновили рекорды. Стоимость одной тройской унции на биржевых торгах пробила отметку в 2.468 долларов. Согласно базовому прогнозу отраслевых экспертов, к концу 2024 года цена на золото будет находиться в коридоре от 2.500 до 2.600 долларов за унцию. Тогда, как шоковый сценарий предполагает взлет цены до отметки в 3.000 — 3.500 долларов. Следует отметить, что за последние 5 лет цены на золото выросли на 74,45%. Причем, только за последний год «вечный металл» подорожал на 26,14%.

По мнению специалистов, ценовое ралли отражает процесс обесценивания всех без исключения фиатных валют. Исторически являясь «защитным активом» золото представляет собой не только традиционную страховку от инфляции, но и нивелирует риски, связанные с ростом геополитической напряженности, а также любые контрагентские риски, вызванные как локальным, так и глобальным системным кризисом.

Золотому ралли посвятила часть обзора сырьевого рынка и грузинская инвестиционная компания «Galt & Taggart». Эксперты инвесткомпании видят причину роста цен на золото повышенным спросом на него со стороны центральных банков. При этом, они подчеркивают, что золото — это актив, сохраняющий свою ценность в долгосрочной перспективе, являющийся хорошим инструментом хеджирования и эффективной диверсификации во времена кризисов.

— «Банк Китая непрерывных скупал золото 18 месяцев подряд, сделав паузу лишь в мае и июне 2024 года. Ааналитики считают, что это лишь временная пауза и процесс продолжится. По мнению экспертов «Saxo Bank», Китай еще очень далек от завершения процесса скупки золота. Спрос со стороны других центральных банков также остается высоким. Согласно опросу Всемирного совета по золоту (WGC), 81% центральных банков ожидают увеличения золотых резервов в течении следующих 12 месяцев. Причем, 13% центральных банков развитых стран тоже намерены скупать золото. Это новый тренд. Ведь, до сих пор основным источником роста спроса на золото были развивающиеся страны. В общей сложности в 2022-2023 годах центробанки приобрели более 2.000 тонн золота», — указано в отраслевом исследовании инвесткомпании «Galt & Taggart».

Впрочем, в золотом ралли есть и подводные камни. По мнению аналитика Вахтанга Мгеладзе, Банк Международных Расчетов (BIS) готовит «золотой парашют», необходимый для восстановления доверия и перезапуска системы транcграничных расчетов в новых «постфиатных реалиях».

— «Банк Международных Расчетов (BIS) готовит «золотой парашют», необходимый для восстановления доверия и перезапуска системы трансграничных расчетов в новых «постфиатных реалиях». Речь идет о внедрении протоколов «Basel III». Они предусматривают реклассификацию золота и закрепление за ним официального статуса высококачественного ликвидного актива (HQLA). Центробанк центробанков в лице «базельского комитета» BIS сейчас активно работает над этим вместе с Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов (LBMA) Всемрным советом по золоту (WGC) и с центробанками многих стран мира. Дело в том, что именно золото рассматривается, как важный инструмент восстановления доверия после краха системы фиатных валют. Стаблкоины BIS, обеспеченные физическими запасами золота позволят перезапустить систему трансграничных расчетов в новых «постфиатных реалиях». Именно этим обусловлен и повышенный интерес к скупке физического золота со стороны десятков центробанков из самых разных стран мира, не говоря уже о частных инвесторах. Конечно же, резко возросший спрос двигает цены вверх. Кроме того, у процесса подорожания есть и иная логика. Для нормального функционирования системы, цена на золото по отношению к стоимости других активов и товаров должна быть переоценена в сторону значительного повышения. Только так, благодаря «золотому обеспечению» можно будет удовлетворить потребности международной торговли и транснациональных заимствований. По сути, эта новая форма «золотой проводки» трансграничных финансовых операций. Кстати, грузинские монетарные власти тоже вовлечены в этот процесс. В 2024 году Национальный Банк Грузии наконец-то решился создать суверенный золотой запас. Причем, первая партия золота была приобретена как раз на лондонском рынке и именно при помощи BIS. У Грузии в «новой реальности» есть все шансы стать не только транспортным и логистическим, но и финансовым хабом. Но, для этого необходимо внедрение качественно новых механизмов. Это вовсе не какой-то там «Swift» и другие «ржавые инструменты вчерашнего дня». В этом же контексте можно рассматривать и т.н. «офшорный закон». Ведь, он позволяет быстро и выгодно перекачать в страну из «офшорных заначек» не только финансовые активы, но и физические запасы золота. В свою очередь, подтвержденные со стороны BIS складские запасы HQLA в лице золота позволяют создать в стране уникальный финансовый хаб по «золотому сопровождению» международных операций», — рассказал Вахтанг Мгеладзе.

Он советует частным инвесторам не откладывать покупку золота в долгий ящик, а к концу 2024 года держаться подальше от весьма условных активов долгового и фондового рынка и даже от валютных депозитов.

Ираклий Ахалкаци

«Smart Press» в Telegram: подписаться>>>

Еще по теме:

Золото ждет большое ралли

Эксперты рекомендуют запасаться золотыми парашютами

На родине золотого руна заведутся золотые гномы

Грузия готовиться к приему эвакуируемого бизнеса и капитала

Базель III поднимет цены на золото и серебро?